1. Як шукати найдешевші акції
2. Де можна знайти дешеві цінні папери

Якщо ви шукайте найдешевші акції, то потрібно знати, що вони бувають різних видів - мають різні причини для низької вартості і різних перспектив. Нижче ви знайдете приклади і способи пошуку найдешевших і перспективних акцій.

Купівля найдешевших акцій має, практично, мінімальні ризики пов'язані з падінням ціни, але також має необмежені можливості зростання прибутку.

У 2002 році звичайні акції Apple коштували 6,6 доларів. Через 10 років, в 2012 ціна піднялася вище 60 доларів за акцію; а на сьогоднішній день акції компанії торгуються вище 148 доларів.

На світовому ринку найдешевші акції мають вартість від 5 до 20 доларів, тобто цінні папери по $ 10-15 за штуку визнаються дешевими в цілому, але низька вартість не означає, що акції недооцінені.

Найдешевші або "копійчані" акції - це емісійні папери з вартістю до $ 5. Центових акції ще називають Penny stocks . Такі лоти здаються привабливими - для придбання пакета не потрібно солідний капітал і серйозні правки в сімейному бюджеті .

Але багато трейдерів виключають найдешевші акції зі сфери своїх інтересів і роблять це не без підстав. Наскільки небезпечна робота з лотами такої категорії і чи можна зробити дешеві акції компаній джерелом прибутку, варто розібратися докладніше.

Саме поняття «дешево» для акцій - досить відносна категорія.

Не всі найдешевші акції однакові за своєю природою. Низька вартість цінних паперів може бути обумовлена ​​різними причинами, і перш ніж розглядати акцію на предмет покупки, потрібно з'ясувати, чому вона коштує дешево.

Причини низької вартості акцій можуть полягати в наступному:

1. Нова компанія ще не завоювала довіру інвесторів, але має потенціал для зростання в майбутньому.
2. Низька ціна може бути тимчасовим явищем. Економіка розвивається циклічно. Періоди зростання чергуються з періодами спаду. Це можуть бути глобальні кризові явища, або періоди уповільнення розвитку окремих галузей або підприємств. Тимчасове зниження ціни може бути пов'язано з реорганізацією компанії, вкладеннями в нові проекти, які в поточному періоді впливають на погіршення фінансових показників, але принесуть вигоду в майбутньому. Як тільки з'являються ознаки зростання ціни таких акцій, інвестори купують. При цьому обов'язково аналізується стан бізнесу компанії. Наприклад, падіння акцій Volkswagen при дизельному скандалі спочатку носило тимчасовий характер, тому на піку падіння більш ніж в два рази, акції дійсно коштували дешево.
3. Низька ціна може бути наслідком фундаментальних причин і об'єктивно відображати негативні явища розвитку компанії. Це може бути пов'язано і з збільшеними боргами, і погіршенням фінансового стану, і проблеми з менеджментом, а також кризові явища в галузі, як це сталося з Deutsche Bank коли через банківську кризу їх акції впали втричі, і це був відмінний момент для покупки.

Як розібратися, які дешеві акції можна розглядати як об'єкт інвестування? Найбільш привабливими для інвестування є недооцінені акції.

недооцінені акції - це цінні папери, ринкова вартість яких менше балансової, або менше, ніж оцінюють їх аналітики.

Недооцінені цінні папери є предметом довгострокового інвестування, якщо тільки недооцінка не пов'язана з реальними проблемами компанії. Концепція вкладення в такі акції зводиться до того, що рано чи пізно, ринкова вартість, як мінімум, зрівняється з балансової. Відбір акцій для торгівлі базується на дослідженнях фундаментальних показників.

Як шукати найдешевші акції

Ще в 40-ті роки минулого століття були сформульовані підходи до відбору дешевих акцій для інвестування. Книги Бенджаміна Грема «Аналіз цінних паперів» і «Розумний інвестор» стали справжнім відкриттям для багатьох видатних інвесторів.

Уоррен Баффетт зізнавався, що книга «Розумний інвестор» стала для нього справжнім одкровенням. Багато поколінь вчилися і використовували підходи до торгівлі акціями, описані Грехемом. Багато що залишається актуальним і сьогодні.

Критерії пошуку дешевих акцій, в які варто інвестувати, зводилися до дослідження чотирьох категорій:

• стабільність бізнесу;
• стабільність виплат дивідендів;
• дешевизна акцій за показником Р / Е;
• дешевизна акцій за показником P / BV.

При аналізі стабільності бізнесу Грехем рекомендував звертати увагу на такі показники, як виручка, дохід на акцію, показники ліквідності. Найбільш універсальним показником для відбору акцій і сьогодні є коефіцієнт Р / Е (Price / Earning).

Рекомендовані для вас статті:

Р / Е - це відношення поточної ринкової ціни акції до величини чистого прибутку на одну акцію за період (рік, квартал). Показник відображає вартість одиниці чистого прибутку компанії. Чим менше величина коефіцієнта, тим більш це акція недооцінена. Має сенс порівняти значення даного коефіцієнта із середнім показником по галузі. Грехем рекомендував розглядати акції, Р / Е яких менше 40% середньо-ринкових ставок.

Наприклад, зараз можна вважати акції Citigroup дешевими, так як їх P / E менше 15, погляньте на графік цього коефіцієнта:

І подивіться на динаміку вартості цінних паперів Citigroup:

Якщо говорити про Росію, то більшість російських акцій як і раніше вважаються недооціненими. Найбільш цікавими для інвесторів представляються акції електроенергетики, дешеві акції компанії Аерофлот , Недооцінені акції « Газпрому ».

Більшість російських компаній відрізняються високою дивідендною прибутковістю при низьких цінах на акції, що робить їх потенційно вигідними об'єктами для інвестування. Подивіться на низькі значення коефіцієнта P / E на 2014 і 2015 роки:

Сьогодні мало що змінилося, але незважаючи на універсальність даного показника, він має деякі недоліки. По-перше, існують факти некоректних даних фінансової звітності, що публікуються деякими компаніями. По-друге, коефіцієнт неможливо застосувати, якщо за підсумками звітного періоду компанія показує збитки.

Ще один показник дешевих цінних паперів - співвідношення між капіталізацією і балансовою вартістю - P / BV. Значення коефіцієнта менше 1, свідчать, що акції торгуються нижче їх балансової вартості. Чим вище значення, тим більш імовірна переоцінка акцій.

Нижче перед вами таблиця дешевих російських акцій за даним показником:

При дослідженні діяльності компанії, важливе значення має коефіцієнт P / S - відношення капіталізації до виручці (Price / Sales) або співвідношення ціни акції до продажу, а саме в одну акцію. Значення коефіцієнта розглядають в динаміці. Рекомендується вибирати значення коефіцієнта менше 2. Значення більше може свідчити про переоцінку акцій.

Співвідношення капіталізації і грошового потоку характеризують забезпеченість підприємства грошовими коштами (Price / Cash flow). Низьке значення показника показує, що компанія досить забезпечена грошовими ресурсами.

Значення фундаментальних показників відображені в фінансової звітності компаній - Балансі, Звіті про прибутки і збитки, Звіт про рух грошових коштів. Їх можна подивитися на багатьох офіційних ресурсах - Yahoo Finance, Finviz.com, Nasdaq.com, і інші.

Де можна знайти дешеві цінні папери

Для пошуку дешевих акцій можна використовувати фільтри ( Скринер акцій ). Найбільш ефективним варіантом пошуку є сервіс Screener на сайті Finviz.com.

Для початку необхідно визначити такі критерії як країна, біржа на якій торгуються акції. Галузь промисловості або сектор економіки, які відновлюються після недавнього спаду - області, де можна знайти дешеві недооцінені акції, потенційно цікаві для інвестора.

Встановлюючи різні параметри пошуку, можна побачити, скільки коштують найдешевші акції по галузях економіки, в різних секторах, в різних країнах.

• P / E ratio - встановлюється значення менше 15.
• Price to sales - менше 1.
• Price to book - менше 2.
• Return on equity - більше 10 - показник характеризує прибутковість акціонерного капіталу, тому інвесторам цікаво, щоб їх дохід був не менший, ніж прибутковість від вкладень в облігації або банківський депозит.
• Total debt / equity - менше 50 - співвідношення позикових і власних коштів - важливий показник, що характеризує залежність компанії від зовнішніх джерел фінансування.
• Operating margin - показник операційної маржі не може бути негативним, тому вибирається значення більше 0.
• Gross margin - також вибирається значення більше 0.
• Last price - більше 0.

Після введення всіх заданих параметрів відкривається список недооцінених акцій.

Відкривши графік цікавить акції, можна подивитися значення фінансових коефіцієнтів і фінансову звітність компанії.

В параметрах пошуку можна задавати будь-які межі ціни - менше 5 доларів, менше 1 долара. Таким чином, відкриється список найдешевших акцій зарубіжних компаній.

Кращі брокери для інвестицій в акції

брокер FinmaxFX пропонує величезну кількість акцій. Більшість брокерів прагне дати доступ тільки до найпопулярніших NYSE або NASDAQ, але у FinmaxFX є величезна кількість європейських і азіатських акцій, велика кількість індексів, і звичайно, цінні папери з американських бірж, включаючи і вітчизняні компанії. Брокер надає професійну торгову платформу і кращі умови.

Регулюється FSA і в Росії ЦРОФР. Мінімальний депозит $ 100.

Офіційний сайт: FinmaxFX

платформа Libertex належить брокеру, який працює більше 20 років. Сама платформа знаходиться під контролем європейських регуляторів CySEC і MiFID. Тут ви знайдете величезну кількість акцій, фондових індексів, ETF фондів і не тільки.

Брокер пропонує величезну базу активів, академію (програми навчання), постійно проводить вебінари, надає аналітику і має дуже зручну торговельну платформу, до якої підключено велику кількість індикаторів. У самій платформі є блок з останніми новинами і прогнозами російською мовою. Мінімальний депозит $ 200.

Офіційний сайт: Libertex

брокер eToro пропонує величезну кількість акцій і ETF на американських, європейських і азіатських ринках. Більш ніж 12 річний досвід роботи, регуляція CySEC, інвестиційні фонди на ринку акцій, готові портфелі та інші інвестиційні можливості. Професійний брокер для покупки і заробітку на цінні папери. Мінімальний депозит $ 500.

Офіційний сайт: eToro

Ще один хороший спосіб знайти найдешевші акції і привід їх купити - Скринер openinsider.com. Ось що потрібно заповнити:

Ми вказали максимальну ціну акцій в $ 10, показати тільки угоди інсайдерів, серед яких директори, топ менеджмент та інші високопоставлені особи, а також активність за останній тиждень. І отримали список покупок акцій інсайдерів за останні 7 днів, цінних паперів до $ 10:

Наприклад Jamba, Inc. - директор компанії Welling Glenn W. придбав 10% акцій компанії за ціною в $ 8,35, при тому, що акції перебувають в спадному тренді:

Це може говорити про інсайдерську торгівлю , І про те що є приводи для зростання акцій.

Не завжди дешеві акції можуть означати вартість в 8-15 доларів, так як, наприклад, в 2015 році акції The Priceline Group (NASDAQ: PCLN) вважалися дешевими, при тому що їх вартість була $ 1 165 за один папір, але потенціал зростання був на 22 %. Через півтора року їх акції піднялися до $ 1900..

Саме тому при пошуці ​​дешевих акцій потрібно розуміти, що ви шукайте - номінально не дорогі цінні папери, або якісно недооцінені акції.

Якщо ви знайшли помилку, будь ласка, виділіть фрагмент тексту і натисніть Ctrl + Enter! Величезне спасибі вам за допомогу, це дуже важливо для нас і наших читачів!