» публікації » 2013 »ФІНАНСОВЕ ШАХРАЙСТВО

Партнер Campio Group Юрій Лазуренко прокоментував журналу Експерт правові основи роботи іноземних фінансових установ на території України для аналітичного матеріалу, присвяченого фінансовим пірамідам.

Криза породила новий клас шахраїв, які під виглядом солідних компаній залучають наївних українців обіцянками нечуваного прибутку

«Ми були, є і будемо!» - саме з таким гучним гаслом нерідко виходять на фінансовий ринок нові гравці, обіцяючи надійність, стабільність і високий заробіток. Але, як правило, саме такі «вічні» структури швидко зникають без сліду.

За прикладами далеко ходити не потрібно. Досить повернутися в 2008 рік, коли стало відомо про крах Madoff Investment Securities - одного з найвідоміших і, здавалося б, надійних інвестиційних фондів США, генерувати 12-13% прибутку на рік. Виявилося, що його глава Бернард Медофф працював по добре обкатаній схемою: залучаючи гроші клієнтів, він направляв їх не на інвестиції, а на власні рахунки. А прибуток Мейдофф тривалий час виплачував за рахунок припливу нових інвесторів. Піраміда американського шулера прожила 13 років, але коли схема була розкрита, збитки виявилися безпрецедентно високими, досягнувши 50 млрд доларів.

В Україні таких масштабних схем обману поки не було, але з року в рік в нашій країні виникають компанії, які кидають довірливих і не здатних вчитися на своїх помилках громадян.

Ще до кризи вибухнув скандал, пов'язаний з компаніями King's Capital і Lionebank. Перша нібито вкладала гроші в будівництво котеджів під Києвом і обіцяла заробіток до 37% річних, а Lionebank обіцяв інвестиції в провідні фондові ринки світу, обіцяючи прибутковість під 70% на рік. Українців не бентежив навіть той факт, що обидві компанії не мали жодної ліцензії на роботу з фінансовими активами, а відповідно, гарантії повернення коштів були нульовими. Так і сталося: компанії збанкрутували, кинувши клієнтів, за оцінками правоохоронних органів, на суму близько 150 млн гривень.

Причетний до створення псевдоінвестиційних компанії King's Capital Сандей Аделаджа так і залишився безкарним

«За минулі два з гаком десятиліття соціальні" ліфти "в Україні зупинилися, малий бізнес вимирає. Куди діватися? Тому піраміди і подібного роду структури для багатьох громадян здаються логічним виходом зі скрутного становища », - зазначає соціолог Юрій Задирака.

В останній рік, як тільки економіка почала занурюватися в нову рецесію, з'явилися чергові «умільці» з обіцянками шалених заробітків - фінансові соцмережі МММ-2011 і МММ-2012 під патронатом геніального Сергія Мавроді (див. «In Mavro we trust»), а також «MMCIS інвестментс», яка заполонила рекламою найбільші міста і українські ЗМІ. Регулятор - Національна комісія з цінних паперів та фондового ринку (НКЦБФР) - реагував із запізненням. Так, рішення заблокувати рекламу «MMCIS інвестментс» з'явилося тільки через півроку її активної діяльності (див. «Гроші люблять тишу»).

Костянтин Кондаков зовсім не соромився залучати інвесторів, обіцяючи їм сто відсотків прибутку на рік

За сім'ю капіталами

Охочих спекулювати на людській жадібності менше не стає. А чим суворіше криза - тим масивніше манна небесна, тобто прибутковість, яку обіцяють шахраї інвесторам.

У лютому нинішнього року редакція «Експерта» натрапила на рекламу якоїсь інвестиційної компанії Seven Capital, яка явно вирішила забрати собі лаври MMCIS. Нова компанія обіцяє вже не сто відсотків річних, а пропонує заробити за рік близько 390%. І менше ніж за місяць своєї присутності в Україні, за словами представників Seven Capital, привернула десять тисяч інвесторів. Якщо врахувати, що мінімальний внесок - 50 доларів, компанія вже зібрала з українців не менше півмільйона.

Нерозумно розраховувати на те, що постраждалі клієнти зможуть добитися правди від втекла з грошима компанії, яка знаходиться в одному з офшорів

Кореспондент «Експерта» увійшла в образ одного з нетямущих клієнтів. Все почалося з сайту Seven Capital і спроб знайти її адресу, щоб зустрітися з керівництвом або, на худий кінець, провідними консультантами. Однак безрезультатно: як виявилося, в Україні, так і в інших країнах представництв не існує. Правда, є головний офіс в Коста-Ріці і представники-збирачі стартового внеску, які координують роботу компанії в окремо взятому регіоні. Якщо вірити сайту Seven Capital, то поки її діяльність зосереджена на Росії і Україні. Причому в нашій країні вже налічується 25 представників.

Основним куратором по Україні є Іван Фомічов, з яким вдалося зв'язатися по скайпу. Фомічов, що працює в Донецьку, дуже довго і докладно розповідав про компанії, про те, що це глобальний і перспективний проект, активно формує мережу партнерів. Мовляв, Seven Capital починала свою історію як керуюча компанія в Південно-Східній Азії, а створення власної технології принесло хороший прибуток інвесторам ще в 2010 році. В результаті компанія вирішила вийти в глобальну мережу, створивши власну інтернет-платформу, яку Фомічов іменує «інноваційним інвестиційним продуктом».

Обіцяна Seven Capital прибутковість вражає: від 0,6-0,7% за кожен робочий день, але в середньому, за словами координатора, досягає 1,5%. Простіше кажучи, інвестор заробляє більше 30% в місяць. І вже через квартал 50 вкладених доларів перетворяться в сотню, а через рік - в 250. Будь-банк позаздрить такої прибутковості.

«Клієнт завжди контролює стан свого рахунку, а прибуток автоматично відображається в особистому акаунті. Причому вже на наступний день після зарахування коштів на свій рахунок інвестор може знімати дохід. І зауважте, для цього працювати не потрібно взагалі, оскільки за вас це робить ціла компанія з професійними трейдерами », - не скупився на єлейні мови Іван Фомічов.

За його словами, компанія інвестує в п'ять ключових напрямків: золото, енергетику, IT-комунікації, фінансовий сектор, нафтогазову галузь. «Завдяки такій диверсифікації ризик мінімальний. Яйця лежать в декількох різних кошиках », - запевняє представник Seven Capital.

Однак коли справа дійшла до зобов'язань, виявилося, що між клієнтом і компанією не існує навіть найпростішого договору, який обумовлює умови співпраці сторін, містить адресу, реквізити контрагента, розмір інвестиції, терміни внесення грошей і умови взаєморозрахунків. «На нашому сайті є партнерська програма, інвестор знайомиться з нею і приймає умови. По суті, це публічна оферта, яка замінює договір », - пояснив Фомічов.

Партнерська програма є типовим інформаційним буклетом. У ній лише прописані розміри бонусів і гасла для залучення нових партнерів і немає ні слова про відповідальність Seven Capital за неналежне управління фінансовими активами.

Інвестиція йде із зони контролю українських фінансових властей. Стартовий внесок треба перевести безпосередньо на рахунок Seven Capital, наприклад, з банківської карти або через гаманець Webmoney, і ці кошти, цитуємо, «... переходять в активи компанії». Простіше кажучи, гроші без будь-яких гарантій потрапляють в розпорядження структури, що знаходиться в офшорній зоні.

міфічний заробіток

Ризики інвесторів, які вплуталися в цю схему, величезні. Щоб це зрозуміти, достатньо проаналізувати запропоновану компанією стратегію.

По-перше, якщо виходити з обіцяного прибутку, результати торгів Seven Capital повинні бути завжди позитивними. Тобто збиткових днів не повинно бути взагалі, а так на фінансових ринках не буває. «Статистика прибутковості трейдерів, роками торгують на фінансових ринках, підтверджує: прибуткова торгівля на ринках можлива. Але виключно прибуткова торгівля - це міф », - говорить фінансовий аналітик компанії« Альпарі Україна »Олександр Михайленко.

Пропонуючи заробити за рік близько 390%, компанія Seven Capital вже затягла у свої тенета 10 000 чоловік

По-друге, жоден актив, особливо в нинішніх ринкових умовах, коли значна частина розвинених країн знаходиться в стані рецесії (або їх економіки близькі до спаду), не здатний показати таку вражаючу динаміку. Щоб переконатися в цьому, досить оцінити ретроспективну прибутковість самих ліквідних активів. Наприклад, золото за 2012 рік подорожчало трохи більше ніж на 22%, хоча на сайті Seven Capital зазначено, що слід очікувати більш 600% зростання в золотодобувному секторі протягом наступних півтора років. Аналогічно і з нафтою: за 2012-й ціна на марку Brent виросла лише на 15%, в той час як компанія вважає, що попит на цей ресурс протягом трьох років збільшиться у вісім разів. На чому ґрунтуються такі прогнози, незрозуміло. Тим більше що видобуток природних ресурсів у всьому світі ускладнюється, і її приріст рік від року мінімальний - в межах декількох відсотків.

Те, що Seven Capital успіх своїх торгів обґрунтовує самостійно розробленої торговою платформою, і зовсім не витримує ніякої критики. «Багато трейдерів використовують роботизовані торгові системи, але потрібно розуміти, що така система не є" машиною для виробництва грошей ", а лише автоматизує частина торговельних процесів і дає можливість трейдеру економити час і сили, але ніяк не гарантувати отримання безперервної прибутку», - вважає Михайленко.

При цьому Seven Capital відверто втілює концепцію мережевого маркетингу, хоча на своєму сайті заявляє протилежне. Ознаки «пірамідальності» в наявності: компанія ранжує статус вкладників і нараховує різний рівень обсягу щомісячного бонусу (від одного-двох до 15%) в залежності від суми залучених інвестицій партнерами-рефералами. Все ніби в МММ: більше вкладаєш - більше отримуєш.

В обхід заборон

За українським законодавством, діяльність компаній, що надають фінансові послуги, повинні відстежувати Нацкомфінпослуг, НКЦПФР або Національний банк, а в разі проблем - застосовувати до них санкції. Однак все це працює лише за умови, що така структура або її представництво знаходиться на території нашої країни і як юридична особа внесена до Єдиного держреєстру підприємств і організацій. «Для законної роботи на території України компанії-нерезиденту потрібно реєструвати у нас дочірню структуру. Крім того, знадобиться відповідна ліцензія, свідоцтво про реєстрацію фінансової установи та необхідні дозволи на ведення фінансової діяльності », - пояснює партнер міжнародної юридичної компанії Campio Group Юрій Лазуренко.

Андрій Стасевський не хоче захистити українців від фінансових пірамід

В іншому випадку структура функціонує поза правовим полем нашої країни, і її клієнти не захищені жодними законами. До речі, як раз через відсутність у компаній King's Capital і Lionebank будь-яких ліцензій жоден наглядовий орган вчасно не втрутився в їх роботу, що і призвело до масового обману людей. Хоча та ж Seven Capital пропонує своїм клієнтам послуги довірчого управління фінансовими активами і залучення фінансових активів із зобов'язанням їх подальшого повернення. І вони чітко підпадають під дію Закону України «Про фінансові послуги та державне регулювання ринку фінансових послуг» як фінансові, а отже, підлягають регулюванню з боку Нацкомфінпослуг і НКЦБФР.

В обох комісіях на питання, що стосуються сумнівних схем, відмовчуються. Так, двотижневі спроби «Експерта» отримати у регуляторів відповідь на питання, хто взагалі відстежує проникнення таких структур на територію України, не мали успіху. Це й не дивно, оскільки ще в минулому році голова Нацкомфінпослуг А ндрій Стасевський попередив, що діяльність будь-яких схем з ознаками «пірамідальності» і фінансового шахрайства, але при цьому не мають ліцензій його комісії, під регулювання не потрапляє (див. «Велика ПираМММида») .

Та й що говорити, якщо навіть Національний банк з його силою адміністративного впливу дивиться крізь пальці на те, з яким захопленням банки «задирають» процентні ставки по депозитах, які в кінці 2012 року досягали 30% по гривні.

Все це відбувається на тлі невтішної статистики по шахрайству в Україні: щороку міліція реєструє понад 20 тис. Випадків обману, з яких кілька сотень - махінації з фінансовими ресурсами. Причому рівень розкриття у таких справах за останній рік знизився. «У Кримінальному кодексі є стаття про шахрайство, ми орієнтуємося на неї. Якщо дія фінансової установи потрапляє під цю статтю, тоді ми вживаємо заходів. В іншому випадку правоохоронні органи втручатися не можуть », - пояснив складнощі з притягненням до відповідальності винних у шахрайстві перший заступник начальника управління зі зв'язків з громадськістю МВС України Сергій Бурлаков.

В Україні поки не існує закону, що забороняє створення фінансових пірамід і встановлює кримінальну відповідальність за залучення фінансових активів в такі схеми (законопроект «Про заборону фінансових пірамід», поданий в грудні 2012 року депутатом від БЮТ Сергієм Терьохіним і узгоджений з Нацкомфінпослуг, ще не добрався до сесійної зали парламенту). У нашій країні навіть немає норм, що карають за доведення підприємства до банкрутства. В результаті власники розорилися в кризу фінустанов «Київ», «Надра», Укрпромбанк, Родовід Банк, компаній «Страхові традиції», «Вексель» і багатьох інших залишилися безкарними.

Колишній трейдер банку Societe Generale Жером Кервьєль запевняє, що провернув махінації на п'ять мільярдів євро з дозволу керівництва

Тим часом у всьому світі зараз йде жорстка боротьба з будь-якими шахрайськими схемами. Жером Кервьєль, засуджений до п'яти років позбавлення волі екс-трейдер французького банку Societe Generale, який провів незаконні біржові операції на суму майже п'ять мільярдів євро; найстаріший приватний банк Швейцарії Wegelin & Co, який втратив ліцензії і 16 млн доларів за те, що допоміг американським клієнтам приховати понад 1,2 млрд доларів від податкової служби; або банк UBS, оштрафований на 9,45 млн фунтів стерлінгів за ризикові операції з паперами, що розорився фонду American International Group Inc. (AIG), - це далеко не повний перелік тих, хто поплатився за махінації з грошима клієнтів під час кризи і після нього.

Потрібен пруденційний нагляд

Віктор Суслов, колишній глава Державної комісії з регулювання ринків фінансових послуг України:

- Чому в світі немає успішного досвіду в боротьбі з фінансовими пірамідами і багатьма іншими непрозорими схемами? Адже навіть якщо взяти за основу більшість класичних фінансових установ, які працюють на ринку в законодавчому полі і чітко дотримуються нормативів, вони все одно за деякими параметрами потрапляють під визначення «піраміди». Тому, незалежно від закону, врегулювати цю проблему, зачесатися всіх під один гребінь, дуже складно.

Повинно бути чітке розмежування, яке дозволить регулятору на індивідуальній основі визначати тип фінансової установи, а також його приналежність до підозрілих і шахрайських схем. Більш того, щоб запобігти обман, будь-яка фінансова послуга повинна потрапляти під систему пруденційного нагляду. Ця система дозволить не боротися з наслідками, як це відбувається зараз, а запобігати їх і упереджувати шахрайство, що давно стало нормою на розвинених фінансових ринках.

програшна лотерея

Генріх Пенікас, викладач Вищої школи економіки (Росія):

- Проблема фінансового шахрайства лежить в соціальній площині, оскільки люди, що втратили через кризу свої інвестиції і заощадження, намагаються надолужити втрати за рахунок лотереї. І багато заручників схем і пірамід наївно вважають, що зможуть отримати легкі гроші, встигнувши вийти першими. Але проблема полягає в тому, що «інвестор» не контролює процес і ніколи не може знати, де та точка неповернення, після якої вийти, не втративши свої гроші, просто неможливо.

Схеми обману і фінансового шахрайства в країнах, що розвиваються процвітають через фінансову неграмотність населення, а в розвинених державах - з вини зрадливої ​​або спотвореної інформації про діяльність компаній. Наприклад, в США жоден, навіть самий прибутковий і ризикований хедж-фонд не здає стандартизовану звітність.

Тому єдине, що може зробити держава, - це закріпити обсяг інформації, що розкривається (до речі, високий рівень оприлюднення даних про роботу будь-якої структури - це ключовий сигнал про те, що вона не є пірамідою), а з іншого - підвищити рівень фінансової грамотності населення, щоб люди усвідомлювали ризик, на який вони йдуть.

Автор: Анна Завертіленко, Український діловий журнал Експерт