1. Індекс Dow Jones
2. Індекси S & P
3. індекс NASDAQ
4. висновок

Індекс Dow Jones

Індекси S & P

індекс NASDAQ

Матеріали по темі

Традиційно увагу трейдерів і інвесторів прикута до фондовим індексам США, здатних своєю динамікою «тягнути» за собою весь інший світ. У наші дні навіть не мають відношення до біржових торгів люди чули хоч краєм вуха про індексах Доу-Джонса і SnP , Не кажучи вже про трейдерів, постійно відстежують їх динаміку. На зорі біржової торгівлі в Росії був навіть термін «поводир», часто використовуваний для індексу S & P500 і його похідних інструментів. Це означає, що зміни значення зазначеного активу провокують зміни значення і вартості торгованих на нашому ринку активів.

Чому ж фондовий світ США так важливий для фондового ринку Росії? Адже, наприклад, Європа і Китай знаходяться географічно ближче, економічних відносин більше з Європою, в якій, до речі, і з'явилися перші біржі (в XV столітті). Справа в тому, що найбільш капіталізовані компанії (трансатлантичні гіганти) якраз знаходяться в США і звідти поширюють свій вплив на весь світ. Тому по динаміці їх прибутків можна говорити про економічні процеси всіх країн. Для будь-якої компанії лістинг на NYSE є предметом гордості і престижу.

Чому ж фондовий світ США так важливий для фондового ринку Росії? Адже, наприклад, Європа і Китай знаходяться географічно ближче, економічних відносин більше з Європою, в якій, до речі, і з'явилися перші біржі (в XV столітті). Справа в тому, що найбільш капіталізовані компанії (трансатлантичні гіганти) якраз знаходяться в США і звідти поширюють свій вплив на весь світ. Тому по динаміці їх прибутків можна говорити про економічні процеси всіх країн. Для будь-якої компанії лістинг на NYSE є предметом гордості і престижу.

Індексів в США налічується понад 1000, причому багато хто з них утворюють цілі родини. Умовно їх можна розділити на композитні, в базу розрахунку яких входять компанії різних галузей, і галузеві, що показують динаміку розвитку певної галузі. Найбільш поширені і всесвітньо відслідковують індекси фондового ринку США - Dow Jones, S & P і NASDAQ.

Індекс Dow Jones

Був розроблений Чарльзом Доу - редактором The Wall Street Journal і засновником компанії Dow Jones & Co - в 1884 році. Однак широкому загалу індекс був представлений лише 12 років потому, в 1896 році. Тоді ж він отримав додаткову назву «промисловий». Чарльз Доу (прабатько теорії Доу) вважав, що якщо індекс йде вгору, то він здатний тягнути за собою і окремі акції, і навпаки - якщо акція росте, а індекс знижується, то найбільш ймовірно очікувати зниження акції в найближчому майбутньому. Методика розрахунку даного індексу проводиться за принципом, що масштабується середнього - середнього арифметичного з урахуванням сплитов (дроблення акцій) і консолидаций (об'єднання декількох - в одну) акцій індексного кошика. Промисловий індекс Dow Jones розраховується в наші дні рейтинговим агентством Standard and Poor's, транслюється на біржу NYSE і має тікер DJI. Час розрахунку індексу - з 17:30 до 00:00 (за київським часом). Індексний кошик складають 30 промислових гігантів США.

Варто зазначити, що індекси Доу-Джонса утворюють ціле сімейство індексів, в яке входять, крім промислового (30 компаній), ще Dow Jones Transportation Average (індекс 20 транспортних компаній), Dow Jones Utilities Average (індекс 15 комунальних підприємств), Dow Jones Composite Average - зведений індекс, що складається з 65 найбільших компаній декількох галузей. Варто відзначити, що сімейство Доу має свій сайт, де представлено все різноманіття індексів Доу-Джонса, що включає, крім основних, ще й сегментовані з країнових ознаками індекси США, Європи, Азії, а також глобальні індекси.

Мал. 1. Сімейство індексів Доу-Джонса

Індекси S & P

Індекс Standard & Poor's на поточний день має аналогічну значущість з індексом Доу-Джонса, причому деякі трейдери (особливо внутрішньоденні) віддають перевагу саме індексу S & P500 і похідним на нього інструментів. Індекс S & P500 публікується з 4 березня 1957 року. Базовими розрахунковими періодами прийняті 1941-1943 роки, за які індексу S & P500 було присвоєно початкове значення 10 пп. З 2006 року індекс розраховується як зважена по капіталізації з урахуванням free-float. Індекс розраховується рейтинговим агентством Standard & Poor's (яке разом з Fitch і Moody's входить в так звану «велику трійку» рейтингових агентств). База розрахунку індексу S & P500 включає 500 найбільших за капіталізацією компаній акцій, які торгуються на найбільших фондових біржах США - NYSE і NASDAQ. Один з найбільш ліквідних похідних інструментів - ф'ючерсний контракт E-MINI S & P - торгується на даний індекс на біржі CME (Чиказька товарна біржа).

У сімейства індексів S & P є сайт, на якому представлено все різноманіття даного сімейства. S & P розраховує індекси не тільки ринку акцій, але і облігацій, волатильності і товарних активів, а також цілі підродини різних регіональних і країнових індексів, за динамікою і базою розрахунку яких ретельно спостерігають інституційні інвестори.

Мал. 2. Сайт індексів сімейства S & P

індекс NASDAQ

На біржі NASDAQ у США традиційно торгуються акції високотехнологічних компаній і розраховуються індекси сімейства NASDAQ - по акціях, що торгуються на даній біржі. Максимальний інтерес для трейдерів представляють індекси NASDAQ 100, що розраховується за цінами акцій 100 найбільших компаній, і NASDAQ Composite, який визначається на підставі акцій всіх компаній, що торгуються на біржі. Індекс NASDAQ 100 розраховується з 1985 року, а NASDAQ Composite - з 1971 р Також одним з найбільш великих індексів сімейства є NASDAQ Biotechnology, який розраховується на основі цін акцій біотехнологічних і фармацевтичних компаній.

Мал. 3. Сайт біржі NASDAQ

висновок

Основні фондові індекси США вкрай важливі для трейдерів. Звичайно, в деякі періоди їх значення може змінюватися в більшу або меншу сторону - в залежності від фокусу уваги ринку, але в будь-якому випадку розуміти загальну спрямованість їх динаміки вкрай необхідно.

Матеріали по темі:

Докладний відеокурс « Американський фондовий ринок »

Безкоштовний вебінар « Фундаментальний аналіз ринку »

02.05.2017